中国汽车系统股份公司（纳斯达克：CAAS）（“CAAS”或“公司”），一家在中国处于领先地位的汽车动力转向系统及零部件供应商，今天发布其截至2021年3月31日的第一季度未经审计的财务报告。
2021年第一季度财务数据摘要
- 销售收入从2020年第一季度的7,360万美元增至1.30亿美元，增幅77.0%；
- 毛利润从2020年第一季度的1,120万美元增至1,970万美元，增幅75.9%；毛利率达15.1%，较之2020年第一季度毛利率为15.2%；
- 营业利润从2020年第一季度的100万美元增至420万美元，增幅320.0%；
- 归属于母公司普通股股东的净利润为320万美元，每股摊薄收益为0.10美元，相较于去年同期归属于母公司普通股股东的净亏损为3万美元；
- 截至2021年3月31日，现金和现金等价物以及受限现金为1.22亿美元。
CAAS首席执行官吴其洲先生表示：“我们很高兴地报告，随着我们的主要市场 -- 中国乘用车、商用车主机厂以及北美、南美出口的需求增长，我们的第一季度业绩迅速增长。”
“根据中国汽车工业协会的统计，2021年首季，中国汽车销量同比增长75.6%，其中乘用车销量同比增长75.1%，商用车销量同比增长77.3%。”
“由于所有生产线都在高效运营，第一季度，我们每个运营部门都实现了销售增长及盈利。第一季度，我们在中国商用车厂的销售额同比增长约169%，而我们恒隆KYB合资公司的电动助力转向产品（“EPS”）的销售额同比增长了200%。2021年第一季度，北美的销售额同比增长26.3%，而巴西恒隆合资公司曾宣布，2021年其南美销售额预计将增长200%。”
“随着汽车技术的不断发展，我们的研发投入增长了28.8%。我们的新产品，如新的电动助力转向系统，与车辆的主控制器联动，可以提供关键的高级驾驶辅助（ADAS）功能，包括车道保持辅助（LKA）、自动泊车辅助（APA）、车道居中（LCK）和交通堵塞辅助（TJA）。其他新产品的研发，以及现有转向产品的性能和质量的提升也在同步推进。我们的新产品将不断为我们提供新的增长机会，巩固我们在全球转向市场的领导地位。”
CAAS首席财政官李杰先生表示：“我们在2021年第一季度增加了投资和支出，以支持我们的增长，然而，通过控制应收应付账款以及库存，我们维持了现金水平，继续保持了强健的财务实力。”
2021年第一季度
相较于去年同期的7,360万美元，2021年第一季度的销售收入增长77.0%，达到1.303亿美元。销售收入的增长主要源于中国经济的复苏以及COVID-19之后中国汽车需求的增长。相较于上年同期的6,550万美元，今年第一季度，传统转向产品和零部件的净销售增长61.2%，达1.056亿美元。电动助力转向产品的净销售从去年同期的810万美元增至2,470万美元，增幅204.9%。2021年第一季度，电动助力转向产品的销售额占净销售总额的19.0%，上年同期占比仅为11.0%。相较于去年同期的3,120万美元，2021年第一季度的出口净销售增长30.4%，达4,070万美元。
毛利润从去年第一季度的1,120万美元增长至1,970万美元，增幅75.9%。今年第一季度的毛利率为15.1%，总体与去年同期的15.2%持平。
其他销售收入为130万美元，较之去年第一季度的数据为60万美元。
销售费用为560万美元，去年第一季度销售费用为210万美元。销售费用的增长主要是因为销量和空运费用的增加。今年第一季度销售费用占销售收入的比例为4.3%，而去年同期占比为2.9%。
管理费用为460万美元，去年第一季度管理费用为340万美元。管理费用的增长主要是因为销售收入增长带来的人事费用增加。今年第一季度管理费用占销售收入的3.5%，而去年同期占比为4.6%。
研发费用为670万美元，去年第一季度研发费用为520万美元。今年第一季度研发费用占销售收入的5.1%，而去年同期占比为7.1%。
2021年第一季度，其他收入净额为170万美元，相比去年同期的10万美元，增长160万美元，主要是由于今年首季获得了140万美元的政府补贴。
2021年第一季度，营业利润为420万美元，去年同期为100万美元。增长的主要原因是，与营业费用的增长相比，销售和毛利润的同比增长更高。
2021年第一季度，利息支出为30万美元，而去年同期利息为40万美元，主要是由于贷款减少。
2021年第一季度，净财务费用为20万美元，而去年同期为50万美元。净财务费用的减少主要是由于汇兑损失减少。
2021年第一季度，所得税前利润为530万美元，而去年同期仅为20万美元，增长主要源于营业利润和其他收入的增加。
2021年第一季度，归属于母公司普通股股东的净利润为320万美元，而去年同期则净亏损3万美元。2021年第一季度，摊薄的每股收益为0.10美元，而去年同期每股收益为零。
2021年第一季度，发行流通的普通股加权平均数为30,857,736，去年同期为31,174,045股。
资产负债表
截至2021年3月31日，现金和现金等价物以及受限现金总额为1.22亿美元，包括应收票据在内的应收账款总额为2.366亿美元，包括应付票据在内的应付账款为2.239亿美元，短期银行和政府贷款为4,620万美元。截至2021年3月31日，母公司股东权益总额为3.044亿美元，而截至2020年12月31日，母公司股东权益总额为3.032亿美元。
业务展望
公司管理层将2021年全年销售收入的预测从4.7亿美元调高为4.85亿美元。 预测基于公司当前对运营和市场情况的认知，预测会随之调整。
电话会议
管理层将于美国东部时间2021年5月12日早8点（北京时间晚8点）召开电话会议，讨论经营业绩。管理层介绍后，会安排问答环节。参会者请在会议开始前10分钟，拨打以下号码参加“中国汽车系统”电话会议：
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电话号码： |
+1-877-407-8031（美国免费电话） |
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电话号码： |
+1-201-689-8031 （国际拨号） |
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电话号码： |
+86-400-120-2840（中国免费电话） |
如需回放电话会议，请访问公司网站的投资者关系栏目。
关于中国汽车系统股份公司
位于中国湖北的中国汽车系统股份公司（纳斯达克：CAAS）是中国汽车行业在动力转向系统及零部件市场处于领导地位的供应商，通过旗下16家中外合资及全资子公司开展运营。公司提供各种型号的乘用车及商用车转向系统部件。公司动力转向部件涵括四大系列，年生产超过600万台套的转向器、转向管柱以及转向油管。CAAS的客户包括中国一级汽车制造商，如：一汽集团、东风汽车集团、比亚迪汽车有限公司、北汽福田和奇瑞汽车有限公司以及北美的菲亚特克莱斯勒公司和福特公司。了解更多企业信息，敬请点击：http://www.caasauto.com。
以下为财务报表
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中国汽车系统股份公司及其子公司 |
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|
简明未审计资产负责表 |
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|
（除非另有所指，数据为千美元） |
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2021年3月31日 |
2020年12月31日 |
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|
资产 |
||||||||
|
流动资产： |
||||||||
|
现金及现金等价物 |
$ |
90,374 |
$ |
97,248 |
||||
|
抵押金 |
31,663 |
30,813 |
||||||
|
应收账款及票据 – 非关联方 |
217,372 |
216,519 |
||||||
|
应收账款及票据 – 关联方 |
19,273 |
17,621 |
||||||
|
存货 |
89,638 |
88,325 |
||||||
|
其他流动资产 |
30,963 |
25,132 |
||||||
|
流动资产合计 |
479,283 |
475,658 |
||||||
|
非流动资产： |
||||||||
|
固定资产，净 |
138,542 |
141,004 |
||||||
|
土地使用权，净 |
10,626 |
10,774 |
||||||
|
长期投资 |
45,518 |
49,766 |
||||||
|
其他非流动资产 |
27,794 |
30,358 |
||||||
|
资产合计 |
$ |
701,763 |
$ |
707,560 |
||||
|
负债、夹层资本及股东权益 |
||||||||
|
流动负责： |
||||||||
|
短期贷款 |
$ |
46,193 |
$ |
44,238 |
||||
|
应付账款及票据 – 非关联方 |
212,925 |
212,522 |
||||||
|
应付账款及票据 – 关联方 |
10,984 |
12,730 |
||||||
|
应计费用及其他应付 |
51,458 |
55,607 |
||||||
|
其他流动负债 |
27,216 |
29,387 |
||||||
|
流动负债合计： |
348,776 |
354,484 |
||||||
|
长期负债： |
||||||||
|
其他长期应付款 |
35 |
1,126 |
||||||
|
应付长期税金 |
23,884 |
23,884 |
||||||
|
其他非流动负债 |
8,105 |
8,151 |
||||||
|
负债合计 |
$ |
380,800 |
$ |
387,645 |
||||
|
承诺及或有费用（见财报注释23） |
||||||||
|
夹层资本： |
||||||||
|
可赎回的非控制利益 |
530 |
523 |
||||||
|
股东权益： |
||||||||
|
普通股，每股面值$0.0001 – 授予了 |
$ |
3 |
$ |
3 |
||||
|
资本公积 |
64,361 |
64,273 |
||||||
|
留存收益- |
||||||||
|
盈余公积 |
11,303 |
11,303 |
||||||
|
未分配利润 |
218,697 |
215,491 |
||||||
|
累积其他综合收入 |
15,285 |
17,413 |
||||||
|
库存股 – 在2021年3月31日和2020年12 |
(5,261) |
(5,261) |
||||||
|
母公司股东权益合计 |
304,388 |
303,222 |
||||||
|
少数股东权益 |
16,045 |
16,170 |
||||||
|
股东权益合计 |
320,433 |
319,392 |
||||||
|
负债、夹层资本和股东权益合计 |
$ |
701,763 |
$ |
707,560 |
||||
|
中国汽车系统股份公司及其子公司 |
||||||||
|
简明未审计损益表 |
||||||||
|
（除股数和每股金额外，数据为千美元） |
||||||||
|
截至3月31日的三个月 |
||||||||
|
2021 |
2020 |
|||||||
|
产品销售收入（2021年及2020年3月31日止三个月销售 |
$ |
130,341 |
$ |
73,555 |
||||
|
产品销售成本（2021年及2020年3月31日止三个月从 |
110,593 |
62,403 |
||||||
|
毛利 |
19,748 |
11,152 |
||||||
|
其他销售收益 |
1,316 |
600 |
||||||
|
减：经营费用 |
||||||||
|
销售费用 |
5,609 |
2,118 |
||||||
|
管理费用 |
4,615 |
3,429 |
||||||
|
研发费用 |
6,680 |
5,193 |
||||||
|
经营费用合计 |
16,904 |
10,740 |
||||||
|
经营利润 |
4,160 |
1,012 |
||||||
|
其他收入，净 |
1,723 |
117 |
||||||
|
利息费用 |
(343) |
(365) |
||||||
|
财务费用，净 |
(239) |
(531) |
||||||
|
所得税及关联公司收益前利润 |
5,301 |
233 |
||||||
|
减：所得税 |
(641) |
(514) |
||||||
|
减：关联公司损失 |
(1,429) |
(347) |
||||||
|
净利润/（损失） |
3,231 |
(628) |
||||||
|
减：非控制利益的净利润/（损失） |
18 |
(600) |
||||||
|
可赎回非控制利益的赎回价值的增值 |
(7) |
- |
||||||
|
母公司普通股东的净利润/（损失） |
$ |
3,206 |
$ |
(28) |
||||
|
综合收益： |
||||||||
|
净利润/（损失） |
$ |
3,231 |
$ |
(628) |
||||
|
其他综合收益： |
||||||||
|
外汇损失，净 |
(2,271) |
(4,961) |
||||||
|
综合收益/（损失） |
960 |
(5,589) |
||||||
|
非控制利益综合损失 |
(118) |
(1,053) |
||||||
|
母公司综合收益/（损失） |
$ |
1,078 |
$ |
(4,536) |
||||
|
母公司普通股东每股净利润/（损失）- |
||||||||
|
基本的 |
$ |
0.10 |
$ |
- |
||||
|
摊薄的 |
$ |
0.10 |
$ |
- |
||||
|
加权平均在外流通股数- |
||||||||
|
基本的 |
30,851,776 |
31,174,045 |
||||||
|
摊薄的 |
30,857,736 |
31,174,045 |
||||||
|
包含在上述经营费用中的股票薪酬如下： |
||||||||
|
管理费用 |
88 |
- |
||||||
|
中国汽车系统股份公司及其子公司 |
||||||||
|
简明未审计现金流量表 |
||||||||
|
（除非另有所指，数据为千美元） |
||||||||
|
截至3月31日的三个月 |
||||||||
|
2021 |
2020 |
|||||||
|
经营活动的现金流： |
||||||||
|
净利润/（损失） |
$ |
3,231 |
$ |
(628) |
||||
|
将来自经营的净利润/（损失）调为经营活动 |
||||||||
|
股票薪酬 |
88 |
- |
||||||
|
折旧和摊销 |
6,544 |
5,101 |
||||||
|
信用损失转回 |
(177) |
(1) |
||||||
|
递延所得税 |
(254) |
(34) |
||||||
|
关联公司损失 |
1,429 |
347 |
||||||
|
重分类为政府补贴的政府贷款 |
- |
287 |
||||||
|
固定资产处置损失 |
9 |
52 |
||||||
|
（增加）/减少在： |
||||||||
|
应收账款和票据 |
(3,972) |
33,444 |
||||||
|
存货 |
(1,934) |
10,430 |
||||||
|
其他流动资产 |
(1,371) |
(3,455) |
||||||
|
增加/（减少）在： |
||||||||
|
应付账款和票据 |
1,595 |
(18,032) |
||||||
|
应计费用和其他应付 |
(4,135) |
2,557 |
||||||
|
其它流动负债 |
(1,811) |
(824) |
||||||
|
经营活动（使用）/提供的净现金 |
(758) |
29,244 |
||||||
|
来自投资活动的现金流： |
||||||||
|
包含在非流动资产中的活期借款和员工住房贷款 |
(33) |
(212) |
||||||
|
关联方偿还贷款 |
154 |
- |
||||||
|
出售产资设备收到的现金 |
51 |
242 |
||||||
|
购买固定资产（包括2021年和2020年3月31日 |
(3,267) |
(1,984) |
||||||
|
购买无形资产的付款 |
(112) |
- |
||||||
|
权益法核算的投资 |
- |
(2,579) |
||||||
|
购买短期投资 |
(14,661) |
- |
||||||
|
短期投资到期的收益 |
9,873 |
5,781 |
||||||
|
收到来自长期投资的现金 |
2,237 |
448 |
||||||
|
投资活动（使用）/提供的净现金 |
(5,758) |
1,696 |
||||||
|
来自融资活动的现金流： |
||||||||
|
银行贷款 |
12,569 |
14,368 |
||||||
|
偿还银行贷款 |
(10,086) |
(16,247) |
||||||
|
偿还售后回租交易的借款 |
(1,107) |
(1,028) |
||||||
|
融资活动提供/（使用）的净现金 |
1,376 |
(2,907) |
||||||
|
汇率对现金、现金等价物及抵押保证金的影响 |
(884) |
(1,851) |
||||||
|
现金、现金等价物和抵押保证金的净（减少）/ |
(6,024) |
26,182 |
||||||
|
期初的现金、现金等价物和抵押金 |
128,061 |
106,403 |
||||||
|
期末的现金、现金等价物和抵押金 |
$ |
122,037 |
$ |
132,585 |
||||
稿源：美通社
